Дефолты и ухудшение качества активов в банковском секторе России продолжаются

Проблемы российской экономики отражаются в балансе крупнейшего банка страны: дефолтные активы Сбербанка с начала года выросли почти на 20% и к концу сентября достигли 2,7 трлн руб., следует из отчетности госбанка.

Наибольшую неопределенность и тревогу вызывает качество корпоративного портфеля. Более четверти портфеля приходится на ипотеку (27,8%), 13,4% — на строительство, 11,9% — на металлургию и горнодобывающие компании. Период высоких процентных ставок затягивается, и давление на заемщиков растет.

Формально в третьем квартале ситуация немного улучшилась: банк снизил резервы, однако это во многом отражает перераспределение резервов, а не устойчивое улучшение. Руководство ранее отмечало, что экономика приносит проблемы, и часть резервов была распущена, чтобы переносить их на конкретные кейсы.

Поэтому четвертый квартал, по прогнозам экспертов, будет более негативным для юридических лиц: сокращение выручки, снижения продаж и экспортные ограничения усложняют ситуацию.

Реальная величина проблем, скорее всего, выше: реструктурированные кредиты маскируют часть проблем, а регулятор оценивает риск реструктуризаций на уровне около 12,9% выданных корпоративных кредитов к концу августа, при этом просрочка составляет около 3,7% портфеля.

Еще свыше 1,2 трлн руб. дефолтных кредитов выданы россиянам. По ипотеке дефолтные активы выросли с 203 до 251 млрд руб., по картам — с 305 до 344 млрд, по автокредитам — с 34 до 43 млрд; по потребительским кредитам дефолтные активы снизились с 620 до 608 млрд руб.

Проблемы в банковском секторе, по мнению аналитических центров, завершатся после возобновления экономической активности, но прогнозы указывают на длительный застой: ОЭСР подтвердила рост ВВП России в 2026 году на 0,5% и снизила прогноз на 2027 год до 0,6%, МВФ ожидает роста около 0,9% в этом и следующем годах.