Кратко о происходящем:
Самые состоятельные россияне, включая приближённых к высшей власти, в последнее время значительно активизировали вывод капиталов за рубеж. Причины — растущие опасения за сохранность средств, усиление давления внутри страны и риск принудительной передачи активов в пользу государства.
Как и куда выводят деньги
Чтобы защитить капиталы, участники рынка используют разнообразные схемы и инструменты — от покупки золота и зарубежной недвижимости до криптовалют и инвестиций в частные фонды за пределами России.
- Криптовалюты и стейблкоины;
- покупка золота и недвижимости за рубежом;
- инвестиции в частные фонды и активы на Ближнем Востоке;
- переводы через юрисдикции вроде Кипра, ОАЭ, Турции, Саудовской Аравии; упоминаются также маршруты через Армению, Казахстан и Кыргызстан;
- часто используются сложные цепочки переводов и офшорные структуры.
Почему растёт отток
Страхи усилились на фоне масштабной волны национализаций и конфискаций частных активов общей оценочной стоимостью в триллионы рублей. В результате некоторые владельцы крупных компаний не только потеряли бизнес, но и оказались под следствием и в СИЗО.
В числе резонансных случаев — переход в собственность государства крупного агрохолдинга «Русагро» и последующие аресты его основателя, а также изъятия активов у других владельцев, включая горнодобывающие и транспортные объекты. Перепродажа конфискованных компаний приносит бюджету сотни миллиардов рублей, что частично покрывает дефицит.
Параллельно часть миллиардеров тревожит состояние банковской системы: наблюдаются волна неплатежей по кредитам и рост доли проблемных активов на балансах банков — более 11% по оценкам участников рынка. Это также подталкивает к выводу средств за границу.
О масштабах оттока
Консервативные оценки говорили о нескольких десятках миллиардов долларов, выведённых с начала года; ранее за первые месяцы войны назывались и более крупные суммы годового оттока. При этом регуляторы в последнее время не публикуют детальных официальных цифр по чистому оттоку частного капитала.
Последствия массового вывоза капитала могут включать усиление дефицита инвестиций внутри страны, рост зависимости экономики от государственных поступлений и дальнейшее напряжение в финансовой системе.
